基于Copula的整体风险度量模型构建

【摘要】：20世纪90年代以前,商业银行的风险管理主要关注信用风险,呈现出单一和局部化管理的特点。随着经济全球化发展的快速加剧,商业银行的风险管理模式更加复杂,不仅面临更大的压力,也面临着更多的挑战。虽然金融机构面临的风险也衍生出更多的形式,但主要有信用风险,市场风险,操作风险三大类。这些风险相互关联,有较强的相关性和尖峰厚尾的特点,传统的计量方法一般假设已不再适用。而Copula函数本身具有良好的性质,可以连接三种风险的边际分布,并且不受边际分布的限制,所以本文利用Copula函数来研究金融整体风险的度量方法。本文首先介绍了一些金融风险管理的基本概念及相关指标,以及三类风险的边际分布特征。在此基础上,运用beta分布度量信用风险,运用GARCH(1,1)模型来拟合市场风险资产收益率的尾部特征,最后利用极值理论的POT模型来研究操作风险的边际分布。并且采用阿基米德族Copula和椭圆族Copula中的三种常见函数来描述三大类风险之间的相依结构。由Sklar定理得到整体的联合分布函数,完成整合风险度量模型的体系构建。其次,本文选取了中国工商银行2016年至2019年近三年的季度数据进行实证研究。先对信用风险,市场风险和操作风险分别进行单一的度量分析,得到了各自的参数。在以上数据基础上结合VaR指标,采用蒙特卡洛模拟的方法在给定相关结构和风险权重的条件上,利用Matlab计算出总体的风险值。最后结合我国银行风险量化的现状和监管相关要求,针对性的提出了发展我国商业银行的整合风险度量研究和管理的几点建议,以促进我国风控事业的发展。

【学位授予单位】：华中科技大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2019
【分类号】：F224;F832.33

(、、)

支持CAJ、PDF文件格式

	【相似文献】
	【相似文献】

中国期刊全文数据库

前10条

1	刘文雷;;动态Copula模型在金融相关领域运用的文献综述[J];中南财经政法大学研究生学报;2017年01期
2	黄康迪;陈璐;郭生练;周建中;杨振莹;;基于Copula熵方法的河流之间的相关性研究[J];水资源研究;2017年05期
3	王保华;王占海;月永昌;;Copula函数在洪潮遭遇分析中的应用研究[J];珠江现代建设;2017年06期
4	杜懿;麻荣永;;不同Copula函数在洪水峰量联合分布中的应用比较[J];水力发电;2018年12期
5	周全;陈振龙;;基于C藤Copula模型的混业经营下聚合风险的度量[J];湖南科技大学学报(自然科学版);2018年04期
6	李亚威;徐付霞;;一种新型双参数复合扰动Copula的相关性质[J];哈尔滨商业大学学报(自然科学版);2019年02期
7	韩超;周兵;;高维动态藤Copula函数建模、仿真及在金融风险研究中的应用[J];数学的实践与认识;2019年12期
8	郭云康;吴鑫育;侯信盟;;基于RGARCH-Copula模型的中美股市尾部相关性研究[J];武汉商学院学报;2019年03期
9	李晓康;;基于Copula函数的沪深股市相关性分析[J];陕西理工大学学报(自然科学版);2017年06期
10	杜梦颖;章溢;温利民;;基于Copula相依模型的指数保费预测[J];江西师范大学学报(自然科学版);2018年01期

中国重要会议论文全文数据库

前10条

1	张伟;黄锐;康良国;;基于Copula理论的地域性事故发生规律机理研究[A];第30届全国高校安全科学与工程学术年会暨第12届全国安全工程领域专业学位研究生教育研讨会论文集[C];2018年
2	应益荣;王颖;;The Inner Product Type Method of Generating Copula and Its Applications[A];第三届中国智能计算大会论文集[C];2009年
3	李永奎;周宗放;彭选华;;Copula模型在金融风险管理应用中的评述[A];Proceedings of the Third Symposium of Risk Analysis and Risk Management in Western China[C];2013年
4	叶萍华;唐湘晋;;基于Copula方法的股票相关性分析[A];第十届中国青年信息与管理学者大会论文集[C];2008年
5	王作春;甘仞初;;基于copula函数的相关异类风险的综合风险测度方法研究[A];全国第九届企业信息化与工业工程学术会议论文集[C];2005年
6	许启发;刘少杰;;基于Copula技术的动态组合投资选择新方法[A];第四届（2009）中国管理学年会——金融分会场论文集[C];2009年
7	杜红军;王宗军;;基于时变Copula模型的金融市场风险度量与分配[A];第八届（2013）中国管理学年会——金融分会场论文集[C];2013年
8	张绿原;林明裕;稂冠平;;基于GAS动态藤copula的国际指数组合风险分析[A];2017年（第五届）全国大学生统计建模大赛获奖论文选[C];2017年
9	安宗文;高建雄;刘波;;基于嵌套混合Copula函数的机械系统失效相关性建模[A];2014年全国机械行业可靠性技术学术交流会暨可靠性工程分会第五届委员会成立大会论文集[C];2014年
10	周金宇;韩文钦;孙奎洲;朱福先;;基于高斯Copula的冗余结构系统疲劳失效概率分析[A];2010年全国机械行业可靠性技术学术交流会暨第四届可靠性工程分会第二次全体委员大会论文集[C];2010年

中国重要报纸全文数据库

前2条

1	广发期货投资研究部杨威王翔谢贞联;多维Copula树及其在机构投资组合风险管理中的运用[N];期货日报;2008年
2	海通证券研究所陈露;从A股与H股相关性看股指期货推出后的跨市场操作[N];期货日报;2007年

中国博士学位论文全文数据库

前10条

1	周全;基于copula的混业经营下市场风险和操作风险的度量[D];浙江工商大学;2016年
2	申敏;国民经济行业系统信用风险相依研究[D];南京航空航天大学;2017年
3	崔琪;基于Copula模型的相依现状数据的回归分析[D];吉林大学;2018年
4	韩超;高维动态藤Copula结构在金融风险研究中的应用[D];重庆大学;2017年
5	李浩鑫;基于水势调控的复杂灌溉系统水量分配理论与方法[D];武汉大学;2017年
6	龚玉婷;金融资产相依性的动态Copula建模及应用[D];上海交通大学;2015年
7	赵宁;基于Copula熵的资本资产定价研究[D];大连理工大学;2012年
8	徐付霞;Copula理论与极值统计的应用[D];天津大学;2008年
9	胡心瀚;Copula方法在投资组合以及金融市场风险管理中的应用[D];中国科学技术大学;2011年
10	吴娟;Copula理论与相关性分析[D];华中科技大学;2009年

中国硕士学位论文全文数据库

前10条

1	徐腾;基于Copula的分位数回归与VaR方法在沪深港证券市场中的应用[D];上海交通大学;2017年
2	叶昊;开放式基金投资组合风险测度研究[D];吉林大学;2019年
3	代剑锋;基于Copula的整体风险度量模型构建[D];华中科技大学;2019年
4	李亚威;参数扰动Copulas族的构造及应用[D];天津工业大学;2019年
5	陈伟;基于Copula-TACD模型的股指期货高频连涨连跌特征研究[D];武汉理工大学;2018年
6	牛岩溪;基于多项式回归的Pair-Copula贝叶斯网络模型[D];天津大学;2018年
7	林友杨;基于SVM和Copula理论的桥梁可靠度及失效模式相关性研究[D];武汉理工大学;2018年
8	梁鉴标;基于半参数时变藤Copula模型的多市场风险联动研究[D];武汉大学;2017年
9	王鹏;基于混合Copula的VaR和CVaR的计算及其实证分析[D];厦门大学;2017年
10	祁泓达;Mixture-Copula方法在统计套利中的应用研究[D];天津财经大学;2018年

	快捷付款方式		订购知网充值卡	订购热线	帮助中心
				400-819-9993 010-62791813 010-62985026